今天一早，有小伙伴给转发一则短信，内容如下：

这通知内容咋一看，很多人的小心脏可能要怦怦跳几下：

——这是保险公司发善心，买的重疾险能升级免保费啦？！

如果是真的，那可真是天上掉下大馅饼。

但转念一想，会觉得画风不对，这不是保险公司的正确打开方式吧？

是耶非耶？我们带大家一起来看看。

一、何谓“两全其美升级”？

要搞明白这个问题，先来看看，什么是通知里说的“两全其美升级”。

两全其美，是太平洋保险4月1日刚上线的一款两全寿险的名字。

两全寿险，就是不管保障期内身故或全残、还是保障期满生存，保险公司都返本（还有利息）。

返本还送保障？这多好的事啊。

但懂的人知道，它其实就是利用了保费的时间价值。

保险公司把投保人的保费拿去投资生息，利息的大头被保险公司拿走，本金+小部分利息返还给投保人。

也因此，两全寿险本质可以看成是储蓄型保险。

而“两全其美升级”活动，就是让金系列重疾险的投保人再买一份“两全其美”两全险，即买一份储蓄型的保险。

二、保费双免是什么意思？

那通知里说的，既免两全其美的保费，又免金系列的保费，是什么意思呢？

来看一下两全其美两全险的基本情况：

它的保障责任分两部分：

• 保障期满时生存，返还两全其美基本保额+累计保费；

• 如果身故或全残，按年龄返还对应的两全其美累计保费。

保费双返的秘诀，就在期满生存金这里——返还两全其美的基本保额+累计保费。

如果单看两全其美的保险条款，肯定会不明所以，但看它的宣传单页就明白了：

明白了吧，如果你手中有金系列的重疾险保单，你指定其中一份保单搭配两全其美升级，那两全其美的基本保额，就是你指定重疾险保单的累计保费。

两全其美的期满生存金=两全其美的基本保额+累计保费，而基本保额=重疾险的累计保费，所以也就是既返两全其美的保费、又返重疾险的累计保费！

这样的两全险设计，挺妙。

其他产品的两全保险，期满生存金一般会老老实实的设计成返还主险和附加险的累计保费。

譬如信泰如意金葫芦多次重疾险附加两全保的条款如下：

但重疾险的保费，是真的返了吗？

别天真了，当然不是。

两全其美返还的期满生存金（基本保额+累计保费），其实是两全其美自身保费的时间价值，就保费在几十年的保障期内投资生息得来的。

除了故意将两全其美的保额设计成指定重疾险的累计保费外，作为可独立购买的两全险，它与重疾险保单压根没半毛钱关系。

三、两全其美的实际收益

解释完了短信通知里的升级和返保费的真正含义，再回到两全其美这款产品本身。

不管是作为单独可投保的产品，还是用来与重疾险保单搭配投保，两全其美作为储蓄型保险，评判它好不好的唯一标准，就是它的实际收益率（即Irr）。

它的实际收益率是多少呢？给大家算一下。

假设：30岁的小明今年刚投保了一份金典人生，年保费是1.5万（取个整数好计算）、交20年，累计保费就是30万。

最近代理人告诉小明，他可以将经典人生进行两全其美升级，即投保一份两全其美。

代理人给他做的两全其美基本保额就是30万，如果小明选择保至60周岁、交20年，两全其美的年保费是16734元：

如果60岁生存，小明将获得期满保险金300000+16734*20=634680元。

用excel表格中就可计算出它的Irr（Irr的教程点此），

持有保单30年，Irr是3.09%。

用同样方法，我还计算了以下两种情况的Irr:

• 30岁男、保至65岁，保单持有35年，Irr是3.19%；

• 0岁男孩、保至60岁，保单持有60年，Irr是3.36%；

作为一款储蓄型保险产品，两全其美30年Irr达到3%以上，倒也不算差。

四、比下有余、比上不足

但比下有余，比上可不足。

譬如同样是寿险，增额终身寿也相当于是储蓄型产品。而好的增额终身寿，产品的Irr可比两全其美高不少。

我们以和泰增多多增额终身寿为例，同样是30岁男性、交20年、年保费16700元（保费只能是100的整数），到60周岁时的现金价值是68.38万，比两全其美的期满金要高不少：

计算增多多的Irr是3.46%，持有时间越长、它的Irr越接近3.5%的预定利率。

所以，如果想买一份储蓄型的保险，你是选择两全其美，还是Irr更高的增额终身寿呢？

大家心里应该有自己的答案吧。

五、唯有套路得人心？

这次太平洋保险两全其美升级活动，据说是30周年司庆硬核回馈老客户。

宣传已经满天飞了，我选了其中一张宣传单页给大家看看：

仅看宣传单页，和上面的短信通知一样，确实挺让人心动的。

如果不懂其中奥妙，咋一看，还真以为是保险公司发善心，给大家免重疾险保费呢。

但其实，它既不是真正意义上的保障升级，也不是真正给你免保费，而是一场针对重疾险老客户的精准营销而已。

宣传单上都说了，金系列重疾险的老客户高达1485万呢，多么庞大的一个潜在客户群，总得时不时的找机会挖掘一下呗。

明明是想要卖一款储蓄型保险，却搞了一出“返还旧重疾险保费、硬核回馈老客户”的营销大戏。

而这一切，仅仅只需要将一款两全保险的基本保额，与旧重疾险保单的累计保费挂钩（划等号）。

不得不佩服，保险公司套路玩得好啊，这技术称得上炉火纯青、见缝就能插针吧。

自古深情留不住，唯有套路得人心！

要说两全其美这款两全险，Irr能达到3%以上，产品倒也不算差，虽比上不足、但比下有余啊。

但保险再好，套路多了它伤口碑啊！

保险公司经常借着升级来进行二次营销，譬如年前新旧重疾险定义转换，一些大品牌公司就通知客户去保险公司办理“择优理赔升级”，只要人到了，就有机会推销了。

对保险公司这些销售套路，大家有什么想法，欢迎在文末留言分享啊。